IC行业是夕阳产业还是朝阳产业？
发布时间： 2021/7/31 15:41:12 | 209 次阅读
每一个行业都有自己的生命周期。先放一个mbalib的对行业生命周期定义：
识别行业生命周期所处阶段的主要指标有：市场增长率、需求增长率、产品品种、竞争者数量、进入壁垒及退出壁垒、技术变革、用户购买行为等。下面分别介绍生命周期各阶段的特征。
1、幼稚期：这一时期的市场增长率较高，需求增长较快，技术变动较大，行业中的用户主要致力于开辟新用户、占领市场，但此时技术上有很大的不确定性，在产品、市场、服务等策略上有很大的余地，对行业特点、行业竞争状况、用户特点等方面的信息掌握不多，企业进入壁垒较低。
2、成长期：这一时期的市场增长率很高，需求高速增长，技术渐趋定型，行业特点、行业竞争状况及用户特点已比较明朗，企业进入壁垒提高，产品品种及竞争者数量增多。
3、成熟期：这一时期的市场增长率不高，需求增长率不高，技术上已经成熟，行业特点、行业竞争状况及用户特点非常清楚和稳定，买方市场形成，行业盈利能力下降，新产品和产品的新用途开发更为困难，行业进入壁垒很高。
4、衰退期：这一时期的市场增长率下降，需求下降，产品品种及竞争者数目减少。从衰退的原因来看，可能有四种类型的衰退，它们分别是：
（1）资源型衰退，即由于生产所依赖的资源的枯竭所导致的衰退。
（2）效率型衰退，即由于效率低下的比较劣势而引起的行业衰退。
（3）收入低弹性衰退。即因需求--收入弹性较低而衰退的行业。
（4）聚集过度性衰退。即因经济过度聚集的弊端所引起的行业衰退。
我觉得单纯说IC是夕阳还是朝阳都不准确，用行业生命周期看IC，它正是成熟期。我们来分析以下事实：
1. 从晶体管发明到现在已经70多年了，估计和很多人的爷爷差不多大了，相比90年诞生的互联网行业，才不到30年，妥妥的年轻人。
2. 行业增长速度放缓。具体数据记不得了，半导体产业差不多复合年增长率10%左右。相比，拼多多2018年的增长是386%，抖音和短视频2018年增长是175%。谁在长身体的年纪这还看不出？
3. 行业巨头兼并加剧。上面这图是过去几十年博通的合并历史。这就是IC行业的大趋势，巨头不断兼并，新玩家非常少。上世纪90年代，CPU的玩家有十几家，包括很多大家耳熟能详的日本公司，而现在桌面CPU只有英特尔和AMD，手机CPU只有高通苹果华为三星。
4. 行业壁垒越来越高
如今，芯片技术已经发展了几十年，复杂程度不可同日而语。芯片行业的投资非常大，英特尔建一个新厂花了400亿，研发周期极长。投资回报率低。投资风险大。在美国已经很少有风投会选择投资芯片行业了。
5. 但！需求持续增长
IC和其他钢铁土木等传统行业很大的一个不同点在于市场对更快更好更低能耗的需求一直很强。因为无论互联网和计算机行业如何发展，根基依然上IC和半导体。AI爆发后，人类对算力的渴望从来没有如此强烈，因为大家发现原来我们很多事做不到只是因为我们算的还不够快而已！
6. IC虽然成熟，但依然有很多潜在的爆发点
摩尔定律虽然渐渐失效了，但这只是说明依靠器件小型化这条路不好走了而已，而其他方向如体系结构，依然有很多方向发展，如寒武纪的AI加速芯片，突破传统体系，走出了一条新道路。还有一个爆发点就是量子计算，虽然量子计算具体的时间表还无法确定，但一旦实现将是又一场革命，就如曾经晶体管革命掉电子管一样。
而这些革命什么时候到来，我们并不知道。大多数人的人生，不过是在等待天才的诞生罢了。而天才诞生之前，一切都平淡无奇，乏善可陈。
